PT Solid Gold Berjangka | Emas Pertahankan Reli ke Level Tertingginya dalam 6-Bulan di Tengah Spekulasi Pivot Suku Bunga The Fed

 

GOLDEMASSpot Gold

Solid Gold Berjangka | Emas stabil setelah menyentuh level tertingginya sejak bulan Mei, karena komentar dari pejabat Federal Reserve memperkuat spekulasi bahwa pembuat kebijakan akan mulai memangkas suku bunganya tahun depan.

Dolar dan imbal hasil Treasury masih berada di bawah tekanan setelah Gubernur Christopher Waller, salah satu pejabat The Fed yang paling hawkish, pada hari Selasa mengatakan kebijakan berada pada posisi yang tepat untuk mengembalikan inflasi ke target 2%, menunjukkan bahwa suku bunga mungkin tidak perlu naik lagi. Biaya pinjaman yang lebih rendah biasanya berdampak positif bagi emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil.

Emas telah menguat sekitar 13% sejak awal Oktober, awalnya dipicu oleh pembelian aset safe haven setelah konflik Israel-Hamas. Saat ini, nilai tukar tersebut berada di ambang rekor tertinggi yang dicapai selama pandemi, didukung oleh penurunan imbal hasil (yield) yang dibayarkan oleh obligasi global yang berada pada jalur menuju bulan terbaiknya sejak tahun 2008.

Minggu ini, investor akan mencermati data ekonomi AS, termasuk ukuran inflasi yang mendasari pilihan The Fed, untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai arah suku bunga. Data produk domestik bruto untuk kuartal ketiga akan dirilis Rabu malam.

Sementara itu, para pedagang semakin bersiap untuk melakukan hard economic landing dan pelonggaran kebijakan The Fed yang agresif pada tahun depan, dengan spekulan di pasar Treasury AS kini menjadi yang paling bullish dalam catatan, menurut survei mingguan yang dilakukan oleh JPMorgan Chase & Co. sejak tahun 1991.

Harga emas di pasar spot bertambah 0,1% menjadi $2,043.40 per ons pada pukul 8:39 pagi di London, setelah mengalami lonjakan terbesar dalam lebih dari lima minggu pada hari Selasa. Sekarang kira-kira $32 di bawah harga tertinggi sepanjang masa. Indeks Bloomberg Dollar Spot merosot 0,1%, setelah melemah dalam beberapa sesi terakhir. Perak, platinum, dan paladium semuanya menurun.(mrv)

Sumber : Bloomberg,PT SGB, Solid Group, SG Berjangka , Solid Gold Berjangka

PT Solid Gold Berjangka | Emas Naik ke Tertingginya Enam Bulan Jelang Lelang Utama Treasury AS

 

GOLDEMASSpot Gold

Solid Gold Berjangka | Emas naik ke level tertinggi sejak bulan Mei karena dolar terus melemah menjelang lelang Treasury yang diperkirakan akan menunjukkan apakah pasar obligasi AS siap untuk bangkit kembali.

Emas batangan ditutup di atas $2.000 per ons pada hari Jumat, membatasi kenaikan mingguan kedua dan memperkuat keyakinan bahwa harga yang lebih tinggi dapat dibenarkan. Logam ini mendapat dukungan pada paruh kedua bulan November karena lemahnya data ekonomi AS yang menambah ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve tahun depan.

“Penutupan hari Jumat di atas $2.000 per ons telah memberikan momentum tambahan pada pasar,” kata Ole Hansen, kepala strategi komoditas di Saxo Bank A/S. Emas mungkin juga mengikuti kenaikan yang lebih besar pada logam sejenisnya, perak, tambahnya.

Suku bunga yang lebih rendah biasanya baik untuk aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti logam mulia. Pada Senin nanti, para pedagang akan menantikan lelang Treasury untuk mengukur apakah investor yakin aksi jual obligasi tahun ini telah berakhir.

Sebagian besar ahli strategi Wall Street memperkirakan bahwa tren imbal hasil yang lebih rendah akan bertahan dan membuka peluang bagi kenaikan secara luas pada tahun 2024. Sementara itu, pendapatan pribadi, harga inti, dan angka klaim pengangguran mingguan akan dirilis akhir pekan ini.

Harga emas di pasar spot naik 0,7% menjadi $2,015.07 per ons pada pukul 9:16 pagi di London, setelah naik lebih dari 3% selama dua minggu sebelumnya. Indeks Bloomberg Dollar Spot melemah 0,1%, menyusul penurunan mingguan berturut-turut yang pertama sejak bulan Juli. Perak naik 1,9%, sementara platinum dan paladium juga menguat.(mrv)

Sumber : Bloomberg,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka, SG Berjangka

PT Solid Gold Berjangka | Minyak Melemah saat Perselisihan OPEC+ Memaksa Penundaan Pertemuan Penting

 

Minyak WTIbrent oilOil,Crude Oil

Solid Gold Berjangka | Harga minyak turun karena perselisihan di dalam OPEC+ yang memaksa kelompok tersebut untuk menunda pertemuan yang akan datang, sehingga memadamkan spekulasi pengurangan produksi lebih lanjut oleh aliansi yang dipimpin Saudi ketika data AS menunjukkan peningkatan besar dalam stok.

Minyak acuan global Brent turun ke dekat $81 per barel setelah sesi bergejolak pada hari Rabu yang menyebabkan harga berayun lebih dari $4. OPEC+ menunda pertemuan tersebut hingga akhir bulan ini karena timbul perselisihan mengenai kuota untuk anggota Afrika termasuk Angola. Perdagangan pada hari Kamis kemungkinan akan sepi karena libur Thanksgiving AS.

Pertemuan OPEC+ yang akan datang dikaburkan oleh indikasi bahwa produksi di luar kelompok tersebut meningkat, sehingga mendorong spekulasi bahwa OPEC+ akan memutuskan untuk memperpanjang pengurangan produksi atau mungkin memperdalam pengurangan produksi. Di tengah tanda-tanda melimpahnya pasokan, Eropa menghadapi kelebihan pasokan karena kombinasi dari lesunya permintaan dan masuknya kargo AS.

Penundaan pertemuan OPEC+ “meningkatkan drama, mungkin bukan hasilnya,” kata analis Citigroup Inc. termasuk Eric Lee dalam sebuah catatan. Arab Saudi diperkirakan masih akan melakukan pemotongan sukarela sebesar 1 juta barel pada tahun 2024, sementara negara-negara anggota lainnya berkomitmen terhadap kuota yang ada hingga tahun depan, kata mereka.

Volatilitas sebelum pertemuan menyebabkan pasar opsi berubah menjadi bearish. Pedagang membayar premi terbesar dalam beberapa bulan untuk kontrak yang mendapat keuntungan dari penurunan harga. Hal ini merupakan pembalikan tajam dari bulan sebelumnya, ketika perang antara Israel dan Hamas membuat para pedagang berebut untuk mendapatkan opsi beli yang bullish.

Brent untuk penyelesaian bulan Januari turun 1,4% menjadi $80,85 per barel pada pukul 8:51 pagi di New York.

WTI untuk pengiriman Januari turun 1,4% menjadi $76,01 per barel.(mrv)

Sumber : Bloomberg, PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka, SG Berjangka

PT Solid Gold Berjangka | Emas Berusaha Pertahankan Level $2.000 karena Sinyal Fed Terkait Suku Bunga

GOLDEMASHarga Emas

Solid Gold Berjangka | Pasar emas turun dari level tertingginya dan berjuang untuk bertahan di atas level $2.000 per ounce karena Federal Reserve memberikan sinyal akan mempertahankan suku bunga dalam wilayah yang ketat di masa mendatang.

Berdasarkan risalah rapat kebijakan moneter bank sentral bulan November, Federal Reserve mempertahankan sedikit bias pengetatan. Meskipun suku bunga Fed Funds mendekati puncaknya, bank sentral tampaknya tidak terburu-buru menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.

“Para peserta terus mempertimbangkan bahwa kebijakan moneter harus dijaga cukup ketat untuk mengembalikan inflasi ke sasaran Komite sebesar 2 persen dari waktu ke waktu,” menurut Risalah pertemuan tersebut. “Semua peserta sepakat bahwa Komite berada dalam posisi untuk mengambil tindakan secara hati-hati dan bahwa keputusan kebijakan pada setiap pertemuan akan terus didasarkan pada totalitas informasi yang masuk dan implikasinya terhadap prospek perekonomian serta keseimbangan risiko.”

Pasar emas tidak melihat banyak reaksi terhadap sikap netral The Fed. Emas berjangka untuk pengiriman Desember terakhir diperdagangkan pada $1,999.60 per ounce, naik hampir 1% hari ini. (Tgh)

Sumber: Kitco,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

 

PT Solid Gold Berjangka | Dolar Menuju Penurunan Mingguan yang Tajam, Dolar-Yen Kembali Di Bawah 150

USDGBP/USDUSD/JPY,

Solid Gold Berjangka | Dolar pada hari Jumat (17/11) berada di jalur yang tepat untuk mengalami penurunan mingguan paling tajam terhadap mata uang utama tahun ini, sementara yen menguat tajam hingga diperdagangkan di bawah 150 per dolar karena meningkatnya kekhawatiran terhadap memburuknya prospek ekonomi global.

Data inflasi AS yang lebih rendah dari perkiraan pada hari Selasa membantu mengatur ulang ekspektasi pasar mengenai seberapa cepat Federal Reserve AS akan menurunkan suku bunga dan membebani dolar, yang berada di jalur penurunan mingguan sebesar 1,6% – penurunan mingguan terbesar sejak pertengahan Juli.

Indeks dolar turun 0,3% hari ini di 104,1, sementara euro naik tipis 0,1% menjadi $1,08665 setelah data mengkonfirmasi inflasi tahun-ke-tahun di zona euro melambat tajam di bulan Oktober.

Yen - yang terdampak secara luas oleh kekuatan dolar - menembus angka 150 terhadap dolar untuk pertama kalinya dalam hampir dua minggu. Dolar kehilangan sebanyak 1% terhadap mata uang Jepang dan terakhir turun 0,9% pada 149,320 yen.

Angka penjualan ritel yang lebih lemah dari perkiraan di Inggris pada hari Jumat menambah serangkaian indikator negatif minggu ini, dengan pound naik tipis 0,2% menjadi $1,2435.

Data yang lesu secara global telah menimbulkan kekhawatiran mengenai prospek ekonomi, namun juga menunjukkan bahwa bank sentral mungkin akan menang dalam perjuangan mereka melawan melonjaknya harga.

Pasar berjangka memperkirakan pemotongan suku bunga AS sebesar 100 basis poin (bps) tahun depan pada hari Jumat, sebuah langkah yang berkontribusi terhadap pelemahan dolar. (Arl)

Sumber: Reuters,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

PT Solid Gold Berjangka | Emas Ditutup Dengan Kerugian seiring Kenaikan Dolar dan Imbal Hasil

GOLDEMASEmas berjangka

Solid Gold Berjangka | Emas ditutup dengan kerugian kecil pada hari Rabu (15/11), yang jatuh untuk pertama kalinya dalam tiga sesi. Indeks inflasi AS lainnya berada di bawah ekspektasi sementara dolar dan imbal hasil naik.

Emas untuk pengiriman bulan Desember ditutup turun $2,20 menjadi $1,964.30 per ons, turun dari level tertinggi semalam sebesar $1,979.20 setelah Amerika Serikat melaporkan penurunan bulanan terbesar dalam indeks harga produsen dalam lebih dari tiga tahun, sementara penjualan ritel bulan lalu turun untuk pertama kalinya. waktu dalam tujuh bulan.

Indeks harga produsen naik pada tingkat tahunan sebesar 1,3% pada bulan Oktober, turun dari 2,2% pada bulan sebelumnya dan di bawah ekspektasi konsensus untuk kenaikan sebesar 1,9%, memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve tidak akan memerlukan kenaikan suku bunga lebih lanjut setelah laporan hari Selasa yang menunjukkan kenaikan harga konsumen yang lebih kecil dari perkiraan.

Indeks dolar ICE, yang jatuh ke level terendah dalam dua bulan pada hari Selasa setelah laporan inflasi, kembali menguat pada hari Rabu, terakhir terlihat naik 0,36 poin menjadi 104,42.

Sementara imbal hasil Treasury juga meningkat, menjadi bearish bagi emas karena tidak menawarkan bunga. Surat utang AS bertenor dua tahun terakhir terlihat membayar 4,927%, naik 8,4 basis poin, sedangkan imbal hasil obligasi 10 tahun AS naik 10,9 basis poin menjadi 4,554.(yds)

Sumber: MTN Newswires,PT SGB, Solid Gold Berjangka, Solid Group

PT Solid Gold Berjangka | Indeks Berjangka AS Sedikit Berubah Seiring Pedagang Menanti Laporan Inflasi Utama

Indeks saham berjangka A.S.

Solid Gold Berjangka | Indeks saham berjangka AS bergerak mendatar pada hari Selasa (14/11) menjelang laporan inflasi yang diawasi dengan ketat sebelum penutupan perdagangan.

Kontrak berjangka yang terkait dengan Dow Jones Industrial Average turun 13 poin, diperdagangkan mendekati datar. S&P 500 berjangka juga datar, dan Indeks Nasdaq 100 berjangka naik 0,13%.

Pergerakan ini terjadi ketika investor bersiap untuk pembacaan indeks harga konsumen bulan Oktober yang dijadwalkan dirilis Selasa pagi. Investor akan menguraikan laporan tersebut untuk mendapatkan petunjuk mengenai jalur inflasi yang dapat menginformasikan ekspektasi mengenai bagaimana, atau apakah, Federal Reserve akan menyesuaikan suku bunga di masa depan.

Ekonom yang disurvei oleh Dow Jones memperkirakan indeks akan menunjukkan peningkatan sebesar 0,1% dari bulan sebelumnya dan 3,3% secara tahunan. Tidak termasuk harga pangan dan energi yang lebih fluktuatif, indeks inti diperkirakan naik 0,3% bulan ke bulan dan 4,1% tahun ke tahun. (knc)

Sumber : CNBC,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

PT Solid Gold Berjangka | Emas Ditutup Lebih Tinggi Jelang Pidato Jerome Powell

GOLDEMAS

Solid Gold Berjangka | Emas berjangka naik untuk pertama kalinya dalam empat hari terakhir pada hari Kamis (9/11) meskipun dolar stabil dan imbal hasil treasury lebih tinggi menjelang pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell.

Emas untuk pengiriman Desember ditutup naik $12,00 menjadi $1,969.80 per ons, naik dari sesi terendah di level $1,948.30.

Kenaikan ini juga terjadi meskipun ada kekhawatiran mengenai potensi kenaikan suku bunga AS karena pelonggaran imbal hasil treasury juga membebani emas setelah pernyataan hawkish dari anggota komite kebijakan Federal Reserve pekan ini. Powell dijadwalkan untuk memulai pidatonya pada Kamis sore yang dapat memberikan kejelasan mengenai sikap bank sentral.

Dolar sebagian besar stabil, dengan indeks dolar ICE terakhir terlihat naik 0,05 poin menjadi 105,64.

Imbal hasil Treasury bergerak lebih tinggi, dengan obligasi dua tahun AS terakhir terlihat naik 8,4 basis poin menjadi 5,012, sedangkan obligasi 10 tahun membayar 4,643%, naik 13,7 basis poin.(yds)

Sumber: MTN Newswires,PT SGB, Solid Gold Berjangka, Solid Group

PT Solid Gold Berjangka | GBP/USD Berkonsolidasi Dibawah 1,2300, Jelang Pidato Bailey BoE dan Ketua Fed Powell

 

PoundsterlingGBP/USD

Solid Gold Berjangka | Pasangan GBP/USD tidak memiliki arah intraday yang kuat pada hari Rabu (8/11) dan berosilasi dalam kisaran sempit di bawah angka 1,2300 selama sesi Asia. Sementara itu, harga spot bertahan di atas terendah mingguan yang dicapai pada hari Selasa dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penolakan Simple Moving Average (SMA) 200-hari minggu ini, di sekitar area 1,2425-1,2430, atau level tertinggi sejak pertengahan September.

Pedagang tampaknya enggan untuk memasang taruhan agresif dan memilih untuk tetap absen menjelang pidato Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey dan Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell. Mengingat tingginya risiko ekonomi Inggris memasuki resesi, pernyataan Bailey akan dipertimbangkan untuk menegaskan kembali taruhan penurunan suku bunga pada Agustus 2024. Faktanya, Kepala Ekonom BoE Huw Pill mengatakan pada hari Senin bahwa bank sentral mungkin menunggu sampai pertengahan tahun depan sebelum menurunkan suku bunga dari level tertingginya dalam 15 tahun saat ini. Hal ini mungkin terus membebani British Pound (GBP) dan mendukung bar GBP/USD.

Sementara itu, investor akan mencermati komentar Powell untuk mencari isyarat mengenai jalur kenaikan suku bunga di masa depan, yang akan memainkan peran penting dalam mempengaruhi dinamika harga USD dalam jangka pendek. Bank sentral AS pekan lalu mencatat bahwa kondisi keuangan mungkin sudah cukup ketat untuk mengendalikan inflasi. Pasar menganggap hal ini sebagai tanda bahwa The Fed telah selesai melakukan kampanye pengetatan kebijakannya. Selain itu, laporan pekerjaan AS yang lebih lemah yang dirilis pada hari Jumat menegaskan kembali pandangan bahwa The Fed akan mempertahankan status quo untuk ketiga kalinya berturut-turut pada bulan Desember dan memicu penurunan tajam Dolar AS (USD) dari sekitar puncak tahun berjalan.

Meskipun demikian, banyak anggota FOMC yang berpengaruh mempertahankan nada hawkish pada minggu ini dan mempertahankan harapan kenaikan suku bunga tambahan. Hal ini menyebabkan pemulihan USD dari level terendah multi-minggu yang dicapai pada hari Senin. Namun, penurunan lebih lanjut dalam imbal hasil obligasi Treasury AS dan suasana risk-on gagal membantu safe-haven untuk melanjutkan kenaikannya yang tercatat selama dua hari terakhir. Hal ini, pada gilirannya, dipandang sebagai satu-satunya faktor yang memberikan dukungan kepada pasangan GBP/USD. Sementara itu, latar belakang fundamental yang disebutkan di atas mendukung pedagang yang bearish dan menunjukkan bahwa jalur yang paling sedikit resistensinya terhadap harga spot tetap mengarah ke sisi bawah.

Sumber : FX Street,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

PT Solid Gold Berjangka | Gubernur BOJ Ueda Menegaskan Kembali Kemajuan Bertahap Menuju Target Harga

Bank of JapanBOJKazuo Ueda

Solid Gold Berjangka | Gubernur Bank of Japan (BOJ) Kazuo Ueda terus memberi isyarat dengan hati-hati bahwa kemajuan bertahap sedang dilakukan menuju pencapaian target inflasi bank tersebut, dalam pesan kebijakan yang sebagian besar bersifat dovish yang membuka kemungkinan kapan saatnya untuk normalisasi.

“Kemungkinan mewujudkan prospek pencapaian target stabilitas harga sebesar 2 persen tampaknya meningkat secara bertahap,” kata Ueda dalam pidatonya hari Senin di hadapan para pemimpin bisnis lokal di Nagoya, Prefektur Aichi. Namun, karena tingginya ketidakpastian mengenai pertumbuhan upah dan faktor-faktor lainnya, “pencapaian target stabilitas harga yang berkelanjutan dan stabil belum dapat dipastikan pada saat ini.”

Retorika Ueda berangsur-angsur berubah karena ia menunjukkan sedikit lebih percaya diri mengenai kemungkinan mencapai tujuan tersebut. Ditambah lagi dengan perkiraan inflasi terbaru bank tersebut, yang memproyeksikan pertumbuhan harga akan melebihi target sekali lagi pada tahun depan. Setelah pertemuan kebijakan bulan September, Ueda mengatakan target inflasi yang stabil masih belum terlihat, tanpa mengacu pada kepastian yang semakin meningkat.

Pesan gubernur tersebut dapat membuka jalan bagi kelancaran transisi menuju normalisasi ketika saatnya tiba, sehingga memungkinkan Ueda untuk menghindari kritik yang ditujukan kepada pendahulunya di tengah persepsi bahwa para pelaku pasar terus-menerus dikejutkan oleh perubahan kebijakan di bawah rezim sebelumnya.

Ueda terus menekankan tingginya ketidakpastian seputar prospek ekonomi. Bank Dunia perlu memastikan bahwa siklus baik inflasi upah akan dimulai, dengan perusahaan menaikkan harga untuk membantu mereka juga meningkatkan kompensasi bagi pekerja.

BOJ mengubah mekanisme pengendalian kurva imbal hasil pada tanggal 31 Oktober untuk mengatasi potensi efek samping pelonggaran moneter, sebuah langkah yang ditafsirkan oleh beberapa ekonom sebagai langkah menuju normalisasi. Sekitar 70% analis memperkirakan langkah menuju pengetatan pada bulan April, menurut survei Bloomberg menjelang pertemuan kebijakan bulan Oktober.

BOJ secara tajam menaikkan perkiraan harga untuk tahun fiskal berikutnya menjadi 2,8%, jauh di atas ekspektasi para ekonom. Kenaikan peringkat ini berarti bahwa bank tersebut memperkirakan inflasi akan melampaui target 2% selama tiga tahun berturut-turut, sebuah pencapaian yang belum pernah dicapai negara ini sejak tahun 1992. (knc)

Sumber : Bloomberg,PT SGB, Solid Gold Berjangka, Solid Group

PT Solid Gold Berjangka | Indeks Manufaktur AS Berkontraksi di Laju Tercepatnya dalam Tiga Bulan

Solid Gold Berjangka | Indeks aktivitas manufaktur di AS anjlok ke level terendah dalam tiga bulan karena menurunnya pesanan dan sedikitnya pertumbuhan produksi melemahkan harapan bahwa sektor manufaktur mulai membaik setelah penurunan selama hampir setahun terakhir.

Indeks manufaktur Institute for Supply Management (ISM) turun 2,3 poin, penurunan bulanan terbesar dalam lebih dari setahun, menjadi 46,7. Angka di bawah 50 menunjukkan adanya kontraksi, dan indeks bulan Oktober berada di bawah semua perkiraan dalam survei ekonom Bloomberg.

Meskipun kemunduran ini kemungkinan mencerminkan dampak pemogokan terhadap produsen mobil di negara tersebut yang mengakibatkan banyak pabrik kendaraan menganggur, 13 industri melaporkan aktivitas yang mengalami kontraksi dan hanya dua yang menunjukkan pertumbuhan.

Penurunan pada bulan Oktober menghapus sebagian besar kemajuan dalam tiga bulan sebelumnya, sehingga membuat indeks ISM mendekati level terendah sejak dampak pandemi. Indeks tersebut mungkin akan kembali pulih setelah adanya kesepakatan perburuhan antara serikat pekerja United Auto Workers dan produsen mobil Big Three.

Sub-indeks pesanan baru turun ke level terendah dalam lima bulan di 45,5 pada bulan Oktober, menunjukkan permintaan menyusut dengan lebih cepat, menurut laporan hari Rabu. Pengukur produksi ISM mendekati stagnasi.

Ukuran data payrol pabrik tergelincir kembali ke wilayah kontraksi ke level terendah dalam tiga bulan.

Persediaan menyusut pada laju tercepat sejak Juni 2012. Langkah tersebut mungkin juga dipengaruhi oleh pemogokan karena perlambatan produksi memaksa produsen mobil untuk menjual stok yang ada.

Laporan ISM juga menunjukkan harga yang dibayarkan untuk bahan baku menyusut lebih lambat, ini menunjukkan adanya stabilisasi dalam biaya input.(yds)

Sumber: Bloomberg,PT SGB, Solid Group, Solid Gold Berjangka

Manufaktur ASEkonomi AS